Cryptoleningen zijn een manier om geld te lenen waarbij je jouw digitale munten als onderpand gebruikt. In plaats van je crypto te verkopen, leg je het tijdelijk vast bij een platform en ontvang je er een geldbedrag voor terug. Dit klinkt misschien ingewikkeld, maar het idee is eigenlijk niet zo anders dan een gewone banklening waarbij je huis als zekerheid dient. Steeds meer mensen ontdekken deze manier van lenen, vooral omdat je zo je cryptobezit kunt aanhouden terwijl je toch over contant geld beschikt.
Hoe een cryptolening in de praktijk werkt
Stel je hebt een flink bedrag aan Bitcoin of Ethereum staan, maar je hebt op dit moment ook gewoon cash nodig. Je wilt je munten niet verkopen, want je denkt dat de waarde nog gaat stijgen. Op dat moment kan een lening op basis van crypto een uitkomst zijn. Je zet je digitale bezit als onderpand neer op een platform, en dat platform geeft jou een lening in euro’s of stablecoins. De verhouding tussen wat je neerlegt en wat je leent heet de LTV, ofwel de loan-to-value ratio. Die ligt bij de meeste platforms tussen de 50 en 70 procent. Zakt de waarde van je onderpand te ver, dan kan het platform je vragen om bij te storten of verkopen ze een deel van je crypto automatisch om het risico te beperken.
Gedecentraliseerd of gecentraliseerd lenen
Er zijn twee soorten platforms waar je terecht kunt voor dit type lening. Bij gecentraliseerde platforms werk je met een bedrijf dat alles beheert, net zoals bij een gewone bank. Je maakt een account aan, doorloopt een verificatieprocedure en het platform regelt de lening voor jou. Bij gedecentraliseerde platforms werkt het anders. Daar worden de afspraken vastgelegd in zogenaamde smart contracts: automatische computerprogramma’s op de blockchain die de lening beheren zonder tussenkomst van een bedrijf of persoon. Beide opties hebben voor en nadelen. Gecentraliseerde platforms zijn makkelijker in gebruik, maar je bent afhankelijk van één partij. Gedecentraliseerde platforms geven meer controle, maar vragen ook meer technische kennis van de gebruiker.
De risico’s die je moet kennen
Zoals bij elke financiële beslissing kleven er risico’s aan het lenen met crypto als onderpand. Het grootste risico is de beweeglijkheid van cryptoprijzen. Als de markt sterk daalt, kan de waarde van je onderpand razendsnel slinken. Platforms stellen dan een zogenaamde margin call in: een verzoek om meer onderpand toe te voegen of je lening deels af te lossen. Doe je dat niet op tijd, dan verkopen ze automatisch een deel van je bezit. Daarnaast is er het platformrisico: als een platform failliet gaat of gehackt wordt, loop je kans je crypto kwijt te raken. Dit is al meerdere keren in de praktijk voorgekomen. Wie met dit soort leningen aan de slag wil, doet er goed aan eerst goed onderzoek te doen naar de betrouwbaarheid van het gekozen platform en de voorwaarden zorgvuldig te lezen.
Crypto uitlenen als manier om rente te verdienen
Naast het lenen van geld bestaat er ook de andere kant: je crypto uitlenen aan anderen en daar een vergoeding voor ontvangen. Dit wordt ook wel crypto lending genoemd. Je stelt je digitale munten beschikbaar via een platform, en leners betalen daar rente over. Die rente ontvang je dan als beloning, vaak ook uitbetaald in crypto. De rentepercentages liggen bij sommige platforms een stuk hoger dan bij een gewone spaarrekening, maar het risico is ook groter. Je bent afhankelijk van het platform en van de marktomstandigheden. Toch trekt dit model veel mensen aan die hun slapende crypto aan het werk willen zetten in plaats van het werkeloos te laten staan in een digitale portemonnee.
Veelgestelde vragen over cryptoleningen
Wat is een LTV-ratio bij een cryptolening?
LTV staat voor loan-to-value en geeft aan hoeveel procent van de waarde van je onderpand je mag lenen. Is je onderpand 10.000 euro waard en de LTV is 60 procent, dan kun je maximaal 6.000 euro lenen. Hoe lager de LTV, hoe minder risico het platform loopt.
Moet je belasting betalen over een cryptolening?
Over de lening zelf betaal je in Nederland geen belasting, want een lening is geen inkomen. Wel kunnen de crypto bezittingen die je als onderpand neerlegt meetellen in box 3 van de inkomstenbelasting. Het is verstandig om hierover advies te vragen aan een belastingadviseur, omdat de regels rondom crypto en belasting nog volop in ontwikkeling zijn.
Wat gebeurt er als de waarde van mijn onderpand sterk daalt?
Als de waarde van je crypto als onderpand te ver zakt, kan het platform een zogenaamde margin call doen. Je krijgt dan de kans om extra onderpand toe te voegen of een deel van je lening af te lossen. Doe je dat niet binnen de gestelde tijd, dan mag het platform automatisch een deel van je crypto verkopen om de lening te dekken.
Is er een minimumbedrag nodig om te beginnen?
Dat verschilt per platform. Sommige aanbieders stellen een minimum in van een paar honderd euro aan crypto, andere hanteren hogere drempels. Het is slim om de voorwaarden van meerdere platforms te vergelijken voordat je een keuze maakt.