Je hebt crypto, maar je wilt er niet van verkopen. Of je wilt juist geld verdienen door je munten tijdelijk uit te lenen. Dat kan allemaal via crypto leningen. Bij een crypto lening leen je geld of cryptocurrency, waarbij je je eigen crypto-assets als onderpand inzet of juist uitleent aan anderen in ruil voor een vergoeding.
Wat is een crypto lening precies?
Een crypto lening werkt op twee manieren. Je kunt zelf lenen, waarbij je je crypto inzet als onderpand en daarvoor gewone valuta of stablecoins terugkrijgt. Of je kunt uitlenen: je zet je crypto vast op een platform en ontvangt daarvoor periodiek een beloning, vaak ook in de vorm van crypto.
Het principe lijkt op een gewone banklening, maar er zit geen bank tussen. In plaats daarvan regelt een platform of een slim contract op de blockchain de transactie. De lener krijgt geld, de uitlener krijgt rente, en het onderpand zorgt ervoor dat het platform zichzelf beschermt als de koers daalt.
Hoe werkt een crypto lening in de praktijk?
Stel: je hebt bitcoin en wilt extra geld zonder je bitcoin te verkopen. Je zet je bitcoin neer als onderpand op een crypto lending platform. Het platform leent je dan een bedrag uit, meestal minder dan de waarde van je onderpand. Dat verschil heet de loan-to-value ratio. Hoe lager het bedrag dat je leent ten opzichte van je onderpand, hoe minder risico je loopt.
Je betaalt rente over het geleende bedrag. Zodra je de lening terugbetaalt, krijg je je crypto terug. Daalt de waarde van je onderpand te veel door koersschommelingen? Dan kan het platform een deel van je crypto automatisch verkopen om zichzelf te dekken. Dit heet een liquidatie.
Twee soorten platforms: gecentraliseerd en gedecentraliseerd
Er zijn twee hoofdtypen platforms voor crypto leningen, en het verschil is belangrijk om te begrijpen voordat je begint.
Bij een gecentraliseerd platform, ook wel CeFi genoemd, beheer je je crypto via een bedrijf. Dat bedrijf regelt alles voor je, maar je geeft ook de controle over je munten tijdelijk uit handen. Bekende voorbeelden zijn grote exchanges die een lening- of spaarfunctie aanbieden.
Bij een gedecentraliseerd platform, ook wel DeFi, loopt alles via slimme contracten op de blockchain. Er is geen bedrijf dat beslist. De regels staan vast in de code van het contract. Dit geeft meer transparantie, maar vraagt ook meer technische kennis van de gebruiker.
Welke soorten crypto leningen zijn er?
Naast de gewone gedekte lening met onderpand bestaan er ook ongedekte leningen en flash leningen. Bij een ongedekte lening hoef je geen onderpand te geven, maar deze zijn zeldzamer en vragen vaak een sterke kredietbeoordeling of extra verificatie.
Flash leningen zijn een speciale variant die alleen bestaat in de wereld van DeFi. Ze worden geleend en terugbetaald binnen één transactie op de blockchain, vaak in fracties van een seconde. Ze zijn bedoeld voor gevorderde gebruikers en worden vooral ingezet voor handel of arbitrage.
Wat zijn de risico’s van crypto leningen?
Crypto leningen brengen een aantal risico’s met zich mee waar je van tevoren rekening mee moet houden.
- Koersrisico: daalt de waarde van je onderpand sterk, dan loop je het risico op liquidatie.
- Platformrisico: bij gecentraliseerde platforms ben je afhankelijk van de betrouwbaarheid van dat bedrijf. Platforms zijn in het verleden failliet gegaan.
- Slimme contract risico: bij DeFi-platforms kunnen fouten in de code leiden tot verlies van je crypto.
- Rentekosten: de rente op crypto leningen kan variëren en soms hoog uitvallen, zeker op ongedekte leningen.
- Regelgeving: de wetgeving rondom crypto lending verschilt per land en kan veranderen.
Crypto uitlenen: zo werkt het als uitlener
Als uitlener kies je een platform en zet je je crypto vast voor een bepaalde periode. Het platform leent dit uit aan andere gebruikers en betaalt jou een deel van de rente als vergoeding. Deze vergoeding ontvang je meestal in de vorm van dezelfde crypto die je hebt uitgeleend, of soms in een platformtoken.
De hoogte van de vergoeding wisselt per platform, per munt en per periode. Stabiele munten leveren vaak een andere vergoeding op dan volatiele munten zoals bitcoin of ether. Vergelijk platforms zorgvuldig voordat je je keuze maakt.
Is crypto lending iets voor jou?
Crypto leningen zijn interessant als je al crypto bezit en er meer mee wilt doen zonder te verkopen. Je kunt liquiditeit vrijmaken zonder een belastbaar moment te creëren door te verkopen, of je kunt passieve inkomsten proberen te genereren door uit te lenen. Maar het vraagt kennis van de risico’s. Zeker als je nieuw bent met crypto, loont het om klein te beginnen en goed te lezen hoe een platform werkt voordat je grote bedragen vastzet.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen crypto leningen bij CeFi en DeFi?
Bij CeFi regelt een gecentraliseerd bedrijf de lening voor je. Je geeft tijdelijk de controle over je crypto uit handen. Bij DeFi verlopen alle afspraken via slimme contracten op de blockchain, zonder tussenkomst van een bedrijf. DeFi geeft meer transparantie, maar vraagt meer technische kennis en brengt andere risico’s mee, zoals fouten in contractcode.
Wat gebeurt er met mijn onderpand als de koers sterk daalt?
Als de waarde van je onderpand te ver daalt, kan het platform een deel van je crypto automatisch verkopen. Dit heet liquidatie. Zo beschermt het platform zichzelf tegen verlies. Je kunt dit risico beperken door meer onderpand te geven dan het minimum, zodat je meer ruimte hebt bij koersschommelingen.
Moet ik belasting betalen over crypto leningen?
In Nederland valt crypto doorgaans onder de vermogensrendementsheffing in box 3. Rente-inkomsten of beloningen via crypto lending kunnen ook belastbaar zijn. Omdat de regels nog in ontwikkeling zijn, is het verstandig een belastingadviseur te raadplegen voor je specifieke situatie.
Wat is een loan-to-value ratio bij een crypto lening?
De loan-to-value ratio geeft aan hoeveel je mag lenen ten opzichte van de waarde van je onderpand. Als je voor honderd euro aan crypto inzet en het platform hanteert een ratio van vijftig procent, mag je maximaal vijftig euro lenen. Hoe lager dit percentage, hoe groter de buffer en hoe kleiner het risico op liquidatie.