Cryptoleningen zijn een manier om geld te lenen waarbij je jouw cryptocurrency gebruikt als onderpand. Je hoeft je digitale munten dus niet te verkopen om aan geld te komen. In plaats daarvan zet je ze vast als zekerheid en ontvang je een geldbedrag of andere crypto terug. Dit klinkt misschien ingewikkeld, maar het werkt eigenlijk op een vergelijkbare manier als een gewone banklening waarbij je je huis als onderpand geeft.
Hoe werkt een lening met crypto als onderpand
Stel dat je een aantal bitcoins bezit en je hebt snel geld nodig, maar je wilt je munten niet verkopen omdat je denkt dat de waarde later stijgt. Dan bied je je bitcoin aan als onderpand op een platform dat dit soort diensten aanbiedt. Het platform geeft jou vervolgens een bepaald bedrag uit, vaak in euro’s of een stablecoin. Dit bedrag is meestal lager dan de totale waarde van je crypto, bijvoorbeeld 50 tot 70 procent. Dat verschil is er als bescherming voor het platform, voor het geval de koers van jouw onderpand daalt. Je betaalt rente over het geleende bedrag en zodra je de lening terugbetaalt, krijg je je crypto weer terug. Daalt de koers van je onderpand te sterk, dan kan het platform een deel van je crypto verkopen om zichzelf te beschermen. Dit heet een liquidatie.
Gedecentraliseerd of via een centraal platform
Er zijn twee soorten platforms waar je dit kunt regelen. De eerste soort zijn gecentraliseerde platforms, ook wel CeFi-platforms genoemd. Hier heb je te maken met een bedrijf dat als tussenpersoon optreedt. Je maakt een account aan, doorloopt een verificatieprocedure en regelt alles via de interface van dat bedrijf. De tweede soort zijn gedecentraliseerde platforms, ook wel DeFi-platforms genoemd. Hier zijn geen tussenpersonen. Slimme contracten, dat zijn automatische stukken computercode op de blockchain, regelen alles. Niemand heeft toegang tot jouw geld behalve het contract zelf. Gedecentraliseerde platforms bieden meer privacy, maar vragen ook meer technische kennis van de gebruiker. Gecentraliseerde platforms zijn makkelijker in gebruik, maar je bent afhankelijk van het bedrijf achter het platform en de risico’s die daarbij horen.
Crypto uitlenen en rente ontvangen
Naast lenen kun je ook de andere kant kiezen: je crypto uitlenen aan anderen en daar rente over ontvangen. Op veel platforms kunnen gebruikers hun crypto storten in een leenpool. Leners betalen rente en een deel daarvan gaat naar de mensen die hun crypto beschikbaar hebben gesteld. Dit wordt ook wel crypto lending genoemd. De vergoeding die je ontvangt, wordt uitbetaald in crypto. De hoogte van de rente hangt af van het platform, de munt die je uitleent en de vraag naar leningen op dat moment. Dit kan aantrekkelijk zijn als alternatief voor het laten staan van crypto zonder dat er iets mee gebeurt, maar het brengt ook risico’s met zich mee. Als het platform failliet gaat of gehackt wordt, kun je jouw inleg kwijtraken.
Risico’s waar je rekening mee moet houden
Aan een lening waarbij je crypto als onderpand inzet, kleven serieuze risico’s. De cryptomarkt staat bekend om grote en snelle koersschommelingen. Als de waarde van je onderpand snel daalt, loop je het risico dat het platform je onderpand automatisch verkoopt voordat je de kans hebt om bij te storten. Dan ben je zowel je onderpand kwijt als heb je de lening al ontvangen en verbruikt. Daarnaast zijn niet alle platforms even betrouwbaar. Er zijn in het verleden meerdere grote platforms in de problemen gekomen of zelfs failliet gegaan, waarbij klanten hun geld niet terugkregen. Het is verstandig om goed onderzoek te doen naar een platform voordat je er gebruik van maakt. Kijk naar de reputatie, de regulering en de voorwaarden rondom liquidatie. Leen ook nooit meer dan je kunt missen en begrijp de regels van het platform voordat je akkoord gaat.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen een cryptolening en een gewone banklening?
Bij een gewone banklening kijk de bank naar je inkomen en kredietgeschiedenis. Bij een cryptolening gaat het puur om de waarde van je crypto als onderpand. Je hebt geen inkomen of bankrekening nodig om in aanmerking te komen. Daar staat tegenover dat de koers van je onderpand kan dalen, waardoor je risico loopt op liquidatie.
Kan ik ook een cryptolening afsluiten zonder onderpand?
Ongedekte cryptoleningen bestaan, maar zijn zeldzaam voor gewone gebruikers. Een bijzondere vorm is de flash loan: een lening die binnen één transactie wordt opgenomen en terugbetaald, volledig automatisch via slimme contracten. Dit wordt vrijwel alleen gebruikt door ontwikkelaars en gevorderde handelaren.
Hoeveel rente betaal ik over een cryptolening?
De rente over een cryptolening verschilt sterk per platform en per munt. Op gecentraliseerde platforms ligt de rente vaak tussen de 5 en 15 procent per jaar. Op gedecentraliseerde platforms kan dit variëren en fluctueren op basis van vraag en aanbod. Het is verstandig om meerdere platforms te vergelijken voordat je een keuze maakt.
Wat gebeurt er als de koers van mijn onderpand daalt?
Als de waarde van je onderpand te sterk daalt, stuurt het platform meestal eerst een waarschuwing. Je kunt dan extra crypto storten om het onderpand aan te vullen. Doe je dat niet op tijd, dan verkoopt het platform automatisch een deel van je onderpand om de lening te dekken. Dit heet een liquidatie en het kan betekenen dat je je crypto verliest.